随着俄羅斯與烏克蘭交戰正酣，全球半導體産業鍊供應再添擾動因素。雖然烏克蘭在全球半導體市場份額占比不大，但是卻是半導體原料氣體的主要供應國。由烏克蘭主導的氖氣等稀有氣體供應備受市場關注。面對電子特種氣體的供應危機，全球半導體廠商均表示俄烏局勢影響有限，當前庫存充足。
中國台灣晶圓代工大廠台積電
目前公司擁有多樣化多渠道的氖氣供應，供應商來自多個地區，并且公司建立了企業風險系統來維持一定的安全庫存。解決氣體、化學品供應等相關問題，确保擁有多樣化的氖氣供應商和地區，以及一定的安全庫存。據年度報告顯示，台積電擁有10家氣體供應商，如法國液化空氣集團Air Liquide、英特格Entegris以及南韓SK Materials。
中國台灣晶圓代工大廠聯電
台灣聯電發言人劉啟東表示，聯電雖然有使用來自烏克蘭方面的氖氣，但是聯電始終保持多重來源的供貨商，不是隻有單一貨源，就算烏克蘭發生斷貨情形，聯電也能在台灣找到替代貨源。
中國台灣晶圓代工廠力積電
力積電總經理謝再居表示，氖氣隻有在制程需雷射的部分才會用到，用量也少，一小瓶可能用一到兩個月，目前公司的庫存量達六到九個月，以今年訂單與生産而言，還不用煩惱氣體不足的問題。
宇瞻科技總經理張家騉也表示，烏俄戰争對供應鍊的影響，預期是微乎其微，因為許多廠商惰性氣體來源并非烏克蘭，即使有的話，也采用一些而已，應會尋求其他替代方案；他預期烏俄戰争對半導體與内存供應鍊的影響是微乎其微。
台灣半導體分析師表示，盡管這些原物料如果被管制，确實會對部分台灣科技廠，如内存廠商或晶圓代工業者造成影響，不過這些原物料所占成本比重并不高，雖然整體價格可能因此上升，但幅度也會不高。據了解，這些原物料并不是沒有替代來源，所以廠商也都有準備替代方案來因應，除此之外，許多廠商也已經為了因應這些狀況，進行事前備料，因此短期内影響應該不大。氣體廠商部分，其實也已經有因應這個狀況，進行事前準備了，整體上來看，他認為原物料被管制确實會造成影響，但對廠商的毛利率影響應該不會超過2%。
據投行觀察，台灣晶圓廠提早在2021年第四季度，即俄烏危機前，為了防止快速擴張出現原材料短缺問題，已累計了半年的氖氣庫存，而氖氣有效期是1-2年，因此台灣晶圓廠目前均認為氖氣供應處于可控狀态。
日本野村證券
野村近期針對多家芯片制造商進行調查，發現多數廠商并不擔心氖氣供應問題。野村表示，大型芯片廠都會有很大的氖氣存量，通常能應付3個月或更長時間的供應，許多公司也會從烏克蘭以外的公司采購部分氖氣。
日本芯片行業知情人士稱：“芯片制造商并未感受到任何直接影響，但為他們提供半導體制造材料的公司會從俄羅斯和烏克蘭購買氖氣和钯等氣體。這些材料的供應本來就很緊張，所以任何進一步的供應壓力都可能推高它們的價格，進而可能導緻芯片價格上漲。”
但是，由于其他中斷和沖突事件，芯片公司對于原材料的準備比近幾年要好，這讓他們減輕了一些芯片供應短缺的痛苦。
而摩根士丹利（Morgan Stanley）24日報告也指出，對于氣體化學品的安全庫存量，也有進行相關評估，氖氣現階段安全庫存為6個月，認為半導體供應鍊風險可控。SK海力士、三星、英特爾、格芯、德州儀器、美光此前均表示受益于多元化材料來源，預計生産不會産生直接風險。
特氣庫存充裕
2月26日，美國電子特氣公司EFC發布聲明：公司已經為2022年準備了充足的全年庫存，而且擁有合格的第二和第三材料供應商。
華特氣體方面向證券時報記者确認，公司光刻氣的原材料有烏克蘭采購。就俄烏交戰對氣源供應影響，公司目前烏克蘭當地産區并未停産斷供，而且公司有半年左右的氣體庫存，儲備充裕；即便極端情況下發生了斷供，國内也有氣源供應作為補充。
俄烏交戰，氖氣大漲，甚至有廠家已停止報價。對于這種情況，有廠商向記者表示：“當前市場上存在借機炒作電子特氣的情況，就像新冠疫情前‘囤口罩’炒作一樣，”并明确公司是不會從中參與的。
據路透社報道，ASML正在尋找其他氖氣供應來源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導緻供應中斷。ASML一位發言人于當地時間周三表示，盡管烏克蘭是全球******的氖氣生産國，但ASML使用的氖氣中隻有不到20%來自該國，而且正在努力尋找其他的氖氣供應渠道。
對于中國來說，反而有機會受惠于短期内市場份額的提升，因為我國在半導體氣體和材料的獲取渠道暢通，沒有受到俄烏沖突的影響。換而言之，烏克蘭氖氣缺位，國産氖氣即可進場補位，這很大程度上可以增強中國在半導體領域材料的話語權；更重要的是，這可以成為中企和阿斯麥等半導體設備大廠談判的關鍵籌碼，以後要是該巨頭要想作妖也得多方考慮，權衡利弊。
來源：金十數據、證券時報、愛集微、EFC
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